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稳妥开展供应链金融 推进新经济下金融创新
——关于我省供应链金融的调研报告(摘要)
哈尔滨市政府发展研究中心 日期:2018.11.26 【字体: 打印 关闭
 
  微观企业特别是中小企业融资难是实体经济的最痛点之一,而供应链金融作为既能为链条上各企业提供商业贸易资金服务,又能为中小企业提供贷款融资服务的一种新型融资模式,被广泛视为解决中小企业融资困境的“利器”。近年来,《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》、《促进民间投资健康发展若干政策措施》、《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》等系列文件均提出要积极稳妥发展供应链金融,推动供应链金融服务实体经济。供应链金融在政策利好下将迎来更大的市场发展期。
  一、关于供应链金融
  供应链金融是将供应链上的相关企业作为一个整体,以核心企业为依托,以真实贸易为前提,运用自偿性贸易融资的方式,通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或控制物权,对供应链上下游企业提供综合性金融产品和服务。其实质是把核心企业良好的信用转化为上下游企业的融资能力,把单个企业的不可控风险转变为整个供应链的可控风险,通过立体获取各类信息,将金融风险控制到最低。
  从发展意义看,供应链金融不仅有助于缓解中小企业融资难、融资贵问题,还在优化产业结构,促进产业转型升级等方面都具有十分明显的效果。从发展趋势看,供应链金融已成为金融工作的重点。一方面,发展供应链金融是国家战略的任务要求。另一方面,发展供应链金融是市场变革的迫切需要。再一方面,发展供应链金融是金融机构适应经济新常态的必然选择。
  二、我省供应链金融的发展现状
  我省供应链金融开始于2013年,以地方银行为代表的金融机构做了许多有益的尝试,也取得许多实质性的成绩。但由于我省发展起步晚,产业基础较为薄弱,总体还处于初步探索阶段。
  (一)业务发展较快,但规模仍然较小。以应收账款融资为例,全省应收账款融资服务平台试运行以来,截止2017年底共注册各类用户2792户,有效促成供应链融资2216笔,累计融资2959.95亿元,年均增量实现翻番,但从各银行机构的业务量来看,供应链金融的融资规模占贷款规模的比例大多不足一成,且业务量多寡不均。
  (二)参与主体增多,但配套企业少。除贵阳银行、贵州银行、浦发银行、招商银行、工商银行等商业银行外,部分行业龙头公司、供应链管理公司、互联网金融公司等结合自身优势,也在供应链金融数据应用和风险管理等方面积极探索。但从供应链金融相关的配套服务企业来看,还存在数量少、监管能力较弱、信息化程度低的问题,尚不能适应金融机构的业务需求。
  (三)服务模式改进,但传统产品仍占多数。随着金融服务和互联网技术的升级换代,各金融机构针对我省经济发展特征开发了一些差异化模式。但主要还是集中在承兑汇票和应收账款质押,传统产品的应用仍占多数,且大多基于线下操作。
  三、广东省供应链金融的经验借鉴
  广东省尤其是深圳市是我国供应链金融的发源地,一直引领着供应链金融的迭代升级,市场发育成熟度高。据不完全统计,深圳现有供应链服务企业3200多家,全国80%以上的供应链服务企业总部设立在深圳,已形成良好的金融生态聚集效应。从发展阶段看,广东供应链金融的发展先后经历了经典模式、1.0模式、2.0模式、3.0模式直至4.0模式等五个阶段。相较下,我省尚处于经典模式向1.0模式过渡的阶段。
  (一)主要做法
  广东省推动供应链金融的发展主要表现在五个方面,一是鼓励发展供应链,催生供应链金融。二是搭建“应收账款融资服务平台”,促进供应链金融。三是延伸产业链金融服务,升级供应链金融。四是奖励金融创新,鼓励供应链金融。五是金融机构主动作为,带动供应链金融。
  (二)启示
  从金融机构看,理念超前、技术先进。当地金融机构早已跳出传统信贷业务理念,而是通过重塑产业供应链,依托纵向垂直的产业供应链、横向交叉的综合交易链建立端到端的产业互联网金融服务闭环。理念上充分融合“供应链的生态共建思维、互联网的开放共享思维、投行的资源整合思维”,建立投商行一体化的思维方法。技术上大胆尝试身份识别、物联网传感、联盟区块链、征信大数据等高新技术。从政府部门看,重视金融创新、中小企业金融服务。广东省出台了《关于金融服务创新驱动发展的若干意见》等一揽子金融政策,加快推进区域金融改革创新。深圳市福田区是我国首个发布金融科技专项政策的地方政府,在市金融发展专项资金中安排中小微企业贷款风险补偿金等。
  四、当前我省供应链金融发展中存在的不足
  从核心企业、技术平台、金融机构三方这三方的运行状况看,我省供应链金融的发展还存在很多不足。
  (一)核心企业
  1.数量少。截止2017年底,全国规模以上工业企业385369个,贵州仅有5637个,占比1.46%。新三板市场11630家挂牌公司中贵州仅有59家,占比0.5%。上市公司仅有29家,数量排名全国后五。
  2.参与感不强。我省供应链金融产品大多需要核心企业确权或承担回购责任,“纯信用”产品较少。作为买方的核心企业在无直接利益驱动下仍需承担连带责任或回购责任,导致参与积极性不高。此外,核心企业通常认为购销往来属于商业行为,所产生的交易信息没有义务向金融机构提供,还要花费一定的人力和时间成本,基本上都是抱着“多一事不如少一事”的态度。
  3.掌控能力不足。实践中,很多企业普遍缺乏供应链管理的意识,对链条企业缺乏制度化的管理和约束,使资源组合和集成功能大幅度削弱,协同优势发挥不出来,严重影响供应链金融的发展。
  (二)金融机构
  1.技术力量薄弱。我省多数金融机构的信息管理系统仍然较为落后,技术含量偏低,还不能实现数据信息共享以及物流和资金流的有效对接。
  2.服务模式少。我省供应链金融服务主要为商业银行结构性贸易融资业务模式和供应链管理公司或核心企业依托背后资金方而形成的供应链融资模式。以物流企业、P2P平台、小贷公司、金融科技公司为主导的供应链金融模式较少且发展缓慢。
  3.产品创新少。目前,我省金融机构的供应链金融产品主要为商业承兑汇票、应收账款融资,动产融资也有开展,但规模有限。而省外金融机构开展的出口信用证项下授信、票据池授信、仓单质押授信、先票后货等业务,我省涉及较少。
  4.风控制度不健全。一是操作风险。在押品登记环节,我省动产登记部门在登记流程上缺乏标准规范,对同一类甚至同一种商品在登记系统的描述也不尽一致,各金融机构在查询或登记时难以判定是否为同一押品,从而面临重复质押的风险。二是道德风险。金融机构目前还不能实时动态的掌握融资企业的信息,唯有从政务信息平台去查询、从征信系统去获取,从以往贷款记录去评价,这很容易造成信息缺失、重复和滞后。三是信用风险。虽然核心企业对应收账款的事实予以确认,但回款不及时造成供应商无法按时向金融机构偿还贷款,从而导致供应商信用受损。
  (三)技术平台
  1.系统对接不顺畅。出于风险考虑,我省金融机构所开发的平台系统相对封闭,难以与供应链管理机构或核心企业进行有效对接,在信息收集、质物查验、交易确认等环节仍需投入较多人力成本。此外,核心企业的信息管理系统千差万别,尚无统一接口标准,甚至多数系统不支持对接。
  2.科技应用不深入。大数据技术在我省供应链金融方面的应用主要表现为数据的存储,简单的线性分析,并没有发挥数据挖掘、精准识别和智能决策的作用,而物联网、云计算、人工智能等新技术更是缺乏应用。
  (四)其他方面
  1.部门重视不够。我省供应链金融的发展还停留在概念阶段,没有引起足够重视,也没有长远的发展规划。
  2.政策支持不足。2017年,国务院发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》,我省只是出台了相应的实施意见,并没有对相关部门作出具体工作要求。
  3.服务企业少。目前,我省大型监管公司几乎处于空白,甚至连一般的监管公司数量也少。此外,我省大多数物流企业依然规模较小,组织化程度偏低,配送网络尚未完全铺开,信息管理系统也比较落后,难以满足金融机构的要求。
  五、对策建议
  基于贵州实际,我省供应链金融要实现从1.0到2.0甚至更高阶段的跨越发展,需具备“政策鼓励、金融机构发力、配套企业服务、社会力量支持、互联网技术助推”等条件。
  (一)政策引导,鼓励发展供应链金融
  设立供应链金融发展专项支持基金,每年5000万,连续实施3年。对供应链金融发展有突出贡献的金融机构按年评选,予以10-50万元奖励。对供应链金融带动效果明显的核心企业按促成上下游企业有效融资金额的1%进行奖励,按季兑付。对因接入人民银行应收账款融资平台系统而进行信息系统改造的核心企业提供技术支持,并按开发成本的30%予以补贴,最高不得超过20万。
  (二)金融机构发力,积极探索供应链金融
  一是开展供应链金融试点示范。推动贵州银行、贵阳银行、招商银行等已具备供应链金融业务基础的金融机构发挥大企业主办行或大产业链主办行的融资功能,选择产业基础较好、金融环境较优的市州,以白酒、医药、装备制造、特色农产品等特色优势产业作为突破口,积极尝试供应链金融试点。二是持续推广人民银行征信中心的线上应收账款融资服务平台。利用“政银企”对接会等平台,持续向企业普及应收账款融资知识,引导省属国企及其子公司、各级政府采购机构、金融机构、大型零售企业、大型民营企业注册成为应收账款融资服务平台用户,并利用该平台进行线上融资。三是探索多元化供应链金融模式。延伸垂直链条上多级供应商和经销商的融资服务,积极引入“电商+供应链金融”“P2P+供应链金融”“供应链金融资产证券化”“农业供应链金融”“绿色供应链金融”等多种形式的服务模式。四是建立多层级风险防范和预警体系。建立客户评级评价模型,从行业、经营管理、资金、信誉等方面严格审查交易合同的真实性,切实增强供应链企业经营的持续性和稳定性。
  (三)培育配套企业,服务供应链金融
  一是培育大型仓储监管和供应链管理公司。积极对接“怡亚通”“中企云链”等综合实力较强的供应链管理公司,“万企汇云仓”、“好易仓”等规模大,成熟度高的仓储监管公司拓展在黔业务。二是培育物流企业。鼓励物流企业以参股、控股、兼并、合作等方式,采取业务融合、流程再造、模式创新形成一批管理水平先进、信息化程度高、核心竞争力强的现代化物流企业。
  (四)依托社会资本,支持供应链金融
  鼓励社会资本设立供应链创新产业投资基金,以市场化方式整合供应链资源,为企业开展供应链金融服务提供融资支持。支持符合条件的供应链核心企业和大型供应链服务企业申请设立财务公司、融资租赁公司、商业保理公司、小额贷款公司等,依托其主业,发展供应链“自金融”。
  (五)借助互联网技术,助推供应链金融
  实施供应链+大数据战略,推动供应链大数据应用及供应链管理数字化。鼓励企业利用物联网、云计算、人工智能等新技术,全面集成商流、物流、信息流和资金流,实现核心企业、供应链管理企业、金融机构及政府数据资源的整合、开发和共享。
(来源:贵州省人民政府发展研究中心 http://www.gzdrc.gov.cn/ywgz/yjcg/ztdy/201811/t20181126_3698249.html)